Биткоин опционы


Рынок криптовалют непрерывно развивается, интегрируясь с традиционным и наследуя сложные финансовые продукты, такие как фьючерсы и опционы.

Новости Чикагская CME запустила опционы на биткоин Появление на фондовой бирже в Иллинойсе фьючерсов на биткоин вывело криптовалюту в декабре года на исторический максимум. Классическая фондовая биржа CME, которая работает биткоин опционы городе Чикаго штата Иллинойс, объявила о том, что получила одобрение со стороны регуляторов США на запуск с 13 января в обращение опционных соглашений на биткоин. Согласно информацииразмещенной на сайте организации, управляющей CME, CME Group, сделки стали уже осуществляться, и все проходит в соответствии с тем, как это было задумано еще 12 ноября года. В CME Group подчеркивают, что пошли на расширение своей продуктовой линейки, реагируя на растущий интерес к криптовалютам, а также рост инвестиционного спроса на инструменты, которые позволяют варьировать способы, при помощи которых можно вкладывать средства в биткоины. Опцион от CME Group представляет собой долларовый контракт, с общим числом базового актива в пять биткоинов.

Некоторые типы срочных контрактов уже прочно обосновались в биткоин-индустрии. Это заметно биткоин опционы активности трейдеров на CME. Однако с опционами ситуация несколько иная. Эти производные инструменты сложны для понимания среди рядовых участников рынка и пока не столь популярны. Тем не менее спрос на такие инструменты есть, о чем свидетельствует динамика биткоин опционы этого сегмента рынка и интерес со стороны таких платформ, как Binance и Bitfinex.

Опционы на биткоин уже представлены на регулируемых и ориентированных преимущественно на китов биржах CMELedgerX и Bakkt. Журнал ForkLog разобрался, что такое опционы и какие бывают виды опционов. Мы расскажем об особенностях этих инструментов и текущем положении дел в сегменте.

В этом материале вы также найдете комментарии ведущих экспертов рынка о роли опционов в индустрии. Что такое опционы и как они работают? Опцион — финансовый контракт, заключаемый между двумя сторонами — держателем и продавцом. Первый получает право, но биткоин опционы обязательство, купить или продать некоторое количество базового актива по цене исполнения страйк-цене на определенную дату дату экспирации.

Продавец обязуется купить или продать актив по требованию держателя опциона. Последний выплачивает продавцу в момент покупки контракта некоторую денежную сумму — биткоин опционы называемую премию. Права и обязанности держателя и продавца существенно отличаются. У первого есть право выбора, исполнять опцион. Продавец же обязан выполнить условия контракта по требованию держателя.

Такие параметры, как тип базового актива, дата экспирации, страйк-цена, фиксируются в момент выпуска контракта, после чего их невозможно изменить. Как и фьючерсы, опционы — производные финансовые инструменты, деривативы. Это значит, что они могут быть на основе различных базовых активов БА — акций, индексов или криптовалют. Опционы используются как для хеджирования рисков, так и биткоин опционы спекулятивной торговли.

CME Group планирует запустить Bitcoin-опционы. Как это повлияет на курс Чикагская товарная биржа готовится расширить линейку криптовалютных деривативов.

Например, уверенный в росте базового актива спекулянт покупает колл-опцион. Если цена БА поднимается выше страйка, трейдер может использовать свой контракт, чтобы купить актив со скидкой.

Биржа Binance запустила биткоин-опционы в своем мобильном приложении

На традиционном финансовом рынке деривативы играют ключевую роль. Практическое применение опционов Рассмотрим простейший пример хеджирования при помощи опционов.

Предположим, есть компания-производитель томатной пасты, соусов и кетчупов. Есть фермер, поставляющий этой компании томаты. Он действует в условиях жесткой конкуренции, близкой к совершенной.

биткоин опционы

Для компании крайне важно покупать сырье подешевле, чтобы минимизировать себестоимость продукции и оставаться в прибыли. Фермер, в свою очередь, надеется на долгосрочное сотрудничество с компанией, чтобы не потерять крупного клиента. Фермер должен будет по требованию компании продать соответствующее количество товара по вышеуказанной цене и в определенный срок. Покупка сырья по значительно более низкой рыночной цене с лихвой окупает стоимость опционного контракта.

Таким образом, получается выгода при любом развитии событий. Нетрудно догадаться, что опционы могут биткоин опционы майнерами для хеджирования рисков неблагоприятного изменения цены добываемого актива.

биткоин опционы

Например, ожидая снижения цены BTC, майнеры могут биткоин опционы опционы, дающие право в будущем продать криптовалюту по стоимости выше точки безубыточности. Су Чжу уверен, что в долгосрочной перспективе опционы сделают спотовый рынок криптовалют ликвиднее и привлекательнее для широкого круга участников. Он добавил, что рост популярности таких контрактов среди майнеров может существенно снизить давление продаж.

По его словам, такие инструменты открывают новые возможности и могут быть интересны спекулянтам, фондам и долгосрочным держателям криптовалют. На прошлой неделе сообщалосьчто известный трейдер с Уолл-стрит Пол Тюдор Джонс выделил несколько процентов со своего фонда Tudor BVI под биткоин-фьючерсы.

Однако опционные стратегии подойдут далеко не каждому участнику рынка— для эффективной работы с этими инструментами необходим определенный опыт, уверена сооснователь CoinIndex. Также, по ее словам, опционы могут быть интересны фондам и розничным трейдерам, набившим руку на спекулятивной торговле. Типы опционов Есть два основных типа опционов — опцион-колл и опцион-пут.

опционы на биткоин

Первый дает право держателю контракта приобрести некоторое количество базового актива у продавца еще говорят — надписателя, writer по цене исполнения на определенную дату в будущем. Именно этот тип опциона использовался в примере с томатами. График доходности колл-опциона в зависимости от изменения цены базового актива.

Источник: wikipedia Опцион-пут, наоборот, дает право покупателю контракта право продать базовый актив по фиксированной цене. Последняя может быть выше рыночной на момент экспирации, что выгодно трейдеру. График доходности пут-опциона в зависимости от изменения рыночной цены базового актива. Страйк —премия — Участники рынка используют колл, биткоин опционы рост цены БА, а пут — ожидая ее снижения.

В более сложных стратегиях используются комбинации этих двух типов контрактов. Например, опцион-колл является покрытым, если продавец обладает соответствующим условиям контракта количеством базового актива. Также опционы могут отличаться по стилю исполнения — американскому или европейскому. Опционы европейского стиля предполагают исполнение держателем контракта исключительно на дату экспирации.

Такие опционы, в частности, представлены на CME и Bakkt. Американский стиль предполагает возможность исполнения контракта в любое время до даты экспирации. Опционы обоих стилей торгуются по всему миру, их названия не имеют никакого отношения к географической привязке.

Будь в курсе последних новостей! Подписывайся на рассылку COINLIFE

Существуют и менее стандартизованные, экзотические опционы. Однако популярность и значимость таких инструментов на финансовом рынке не столько велика. Параметры и условия торговли теми или иными опционами описываются в спецификациях к ним, где указаны срок экспирации, страйк-цена и другие элементы контракта. Ниже представлен скриншот страницы биткоин-опционов биржи OKEx: Данные на Голубой рамкой выделен привычный для любого трейдера биржевой стакан.

  • CME Group планирует запустить Bitcoin-опционы. Как это повлияет на курс :: pd31.ru
  • Чикагская CME запустила опционы на биткоин pd31.ru
  • опционы на биткоин
  • Почему опционы не уничтожат Bitcoin.
  • Биржа Binance запустила биткоин-опционы в своем мобильном приложении

Красным цветом показаны цены продажи, зеленым — цены покупки, а справа — количество контрактов. На OKEx представлены опционы европейского стиля с минимальным размером ордера 0,1 таким же, как у лидера сегмента — Deribit. Подробные спецификации можно изучить. Премия, страйк-цена и денежность опциона Премия по опциону представляет собой денежную сумму, уплачиваемую покупателем продавцу. Премия равна стоимости контракта и, по сути, представляет собой плату за риск неблагоприятного изменения стоимости базового актива.

Премию опциона формируют две составляющие: Внутренняя стоимость — сумма, которую получил бы покупатель при исполнении контракта в настоящий момент. Она зависит от соотношения цены базового актива и страйка. Временная стоимость экспоненциальное линия тренда зависит от оставшегося до экспирации времени. Обычно, чем меньше времени до исполнения контракта — тем ниже размер премии.

биткоин опционы

Сегодня истекает срок опционов биткоина на $1 млрд. Вот что это значит

Как правило, высокая ценовая волатильность способствует росту премии, и наоборот. Сделка с близкой страйк-ценой по отношению к текущей имеет куда большие шансы на закрытие в прибыли и, следовательно, премия по такому опциону будет относительно высокой. В таблице ниже проиллюстрировано влияние различных факторов на размер премии по опциону: Страйк-цена или цена исполнения — зафиксированная в опционе биткоин опционы, по которой покупатель колл-опциона может купить или продать, если это пут-опцион базовый актив.

В свою очередь, продавец контракта обязан продать или купить БА. Денежность биткоин опционы показатель способности биткоин опционы средств от реализации права на исполнение дериватива.

В контексте опционов вычислить денежность можно, сравнив спот-цену БА и страйк-цену опциона.

биткоин опционы

Таблица ниже демонстрирует варианты оценки колл- и пут-опционов с точки зрения денежности.